期貨風險很大，但其實無論任何的商品都有它的交易風險。我們必須要明白，在市場裡永遠都不存在「零風險」的商品，關鍵問題是在於究竟對風險了解多少，以及該如何去避免。，熟識交易風險規則，避免交易中有狀況發生，措手不及哦！那就讓我們繼續看下去吧！
▍期貨的起源-從農作物談起
期貨是買賣雙方「約定未來交易」，從農作物交易開始
農業是一個看天吃飯的行業，每當異常的天候狀況發生都會對價格產生很大的影響。當天災來臨，作物歉收將使價格大幅上漲；反之，當風調雨順，作物盛產也會讓價格出現大幅崩跌。不論是對於買方(工廠)或是賣方(農夫)都必須承擔很大的風險。
- 買方：工廠向農夫收購小麥，生產麵粉、麵包
- 賣方：農夫種植小麥，收成時賣給工廠
為了避免價格波動所帶來的風險，買賣雙方漸漸發展出簽訂契約，規定買賣雙方在一定的「時間」後，必須以約定的「價格」交易一定「數量」的「農作物」，於是「遠期契約」就此誕生。
如此一來，農夫不需要擔心萬一農作物價格大跌會血本無歸；工廠也不用擔心萬一作物歉收買不到足夠的數量，或是價格大幅上漲使成本上揚侵蝕獲利。雙方都得到了保障也讓市場越發活絡，形成良性循環，而這也是一般常提到期貨最初的功能是「避險」的原因。隨著遠期契約逐漸發展，慢慢也演變成最初期貨的雛型。
因為這樣的合約代表了將於「未來實現」契約的概念，所以在英文中，期貨的英文就是以未來「future」再加上s，當作是期貨「futures」的意思
▍期貨有哪些特性？
- 高槓桿
期貨採保證金交易，只需要繳交一小部分的資金就可以交易契約規格較大的商品，具有高槓桿的特性。以國人最熟悉的台指期(TX)為例，就具有20~25倍的槓桿。也就是說，當台股波動1%，透過台指期的高槓桿特性會將損益放大到20%~25%，效果驚人。所以投資人在交易期貨時，也須要留意損益放大所帶來的風險。
- 低成本
在證券市場交易股票，買、賣時均須繳交成交金額的千分之1.425作為手續費，賣出時要再額外繳交千分之3的證交稅，總交易成本為千分之5.85。而期貨交易的手續費為一固定數值，遠較證券手續費低，再加上期交稅僅需契約金額的十萬分之2，整體成本對於投資人來說友善的多，僅需跳動2~3個基本跳動點就可輕易超越交易成本，相較之下股票的交易成本動輒達期貨的30倍以上。也因為交易成本的顯著優勢，使許多短線交易者，都更偏愛交易期貨。
- 多空雙向
因為股市被稱之為「經濟櫥窗」，所以大多數的政府都比較樂見股市上漲，不喜股市下跌。所以在政策上往往會偏袒「作多」的一方，並給予「作空」者較多的限制。雖然就自由市場的角度觀察，增加「作空」的阻礙將影響市場流動性，並不合理，但難以改變政府偏愛作多的現實狀況。
以我國為例，融券放空一年有兩次的強制回補，分別落在股東常會召開前以及除權息日。在這個時候，融券的空單都必須回補出場，對於作空者來說增加了許多操作上的不便。
另外，在實務上，融券的券源來自於融資，所以當某檔個股的融資餘額不足，也會使融券券源缺乏無法進行放空。這樣的狀況在ETF上尤其常見，因為ETF的投資人常常是長線持有，較少使用信用交易，所以在融資餘額不足的狀況下，有些ETF常年都面臨缺乏券源的窘境。另外，還有一定條件下不得進行「平盤下放空」的限制。簡言之，在台股市場想要放空，必須考慮的面向較多，對作空者來說很不友善。
但期貨的交易是多空雙向，沒有任何限制。只要有相對方願意和你進行交易，你就可以進行放空。所以期貨交易人較不害怕空頭市場來臨，只要你判斷方向準確，不論市場走多或是走空，都有機會獲利。
- 到期結算
因為期貨是約定於未來一段時候後進行交割，所以訂定了結算機制。簡單來說，當約定的結算日來臨，不論當時期貨的價格為何，都將以現貨市場的「結算價」進行結算。同時，當月的合約在完成結算後，買賣雙方所有合約消滅。若想繼續持有，則須自行再去交易下個月份的合約，這也就是所謂的「換倉」。也因為有了到期結算機制，將使期貨的價格波動更趨近於現貨。
詳細文章可以參考統一期貨官網更詳細的介紹，期貨入門筆記。
▍期貨的風險有哪些？
期貨是採取保證金交易，必須先入金到虛擬保證金專戶，才可以進行買賣。
各商品都會有自己的「原始保證金」及「維持保證金」，交易之前必須要有足夠的「原始保證金」才可以交易。
期貨交易有２個砍倉風險，如下：
- 當有盤後追繳，盤後追繳期限是次一個營業日中午12點整要補足。若是沒有補足，中午12點整風險指標也沒有高於100%以上，交易室會代為沖銷至風險指標高於100%。
- 盤中行情震盪太大，風險指標低於25%，帳戶部位會有全部砍倉風險。
